廣州越南二選一：AI跨境電商的瘋狂賭局，服裝工廠被架在火上烤

作者丨劉婉曦

編輯丨孫超

2025年，全球經(jīng)濟(jì)棋盤上風(fēng)云詭譎，中國服裝產(chǎn)業(yè)毫無防備地被一場風(fēng)暴席卷，而這場風(fēng)暴的源頭，便是美國特朗普第二任期持續(xù)加碼的關(guān)稅政策。短短一個(gè)月左右時(shí)間，中國輸美商品關(guān)稅經(jīng)歷2次加征后，新加征關(guān)稅達(dá)到20%。疊加此前關(guān)稅，中國外貿(mào)服裝行業(yè)深受沖擊，總關(guān)稅更是狂飆至約45%。某主營跨境快時(shí)尚女裝的AI電商巨頭，為對沖美國關(guān)稅帶來影響，它轉(zhuǎn)而向供應(yīng)鏈商家拋出“廣州越南二選一”的策略，要求合作廠商4個(gè)月內(nèi)必須將對美出口產(chǎn)能外遷越南，否則便以砍單相威脅。此消息一出，立刻引發(fā)軒然大波。

回顧歷史，特朗普在第一任期就已對價(jià)值超過3000億美元的中國產(chǎn)品揮舞起關(guān)稅大棒，稅率區(qū)間在10%-25%。紡織服裝作為其中的重要品類深受其害，服裝平均關(guān)稅高達(dá)25%，且這些關(guān)稅至今仍在生效。而到了特朗普第二任期，2025年2月4日第一次加征10%關(guān)稅，之后2月27日，再度宣布自3月4日起再額外加征10%。這種突發(fā)關(guān)稅變動，其殺傷力堪稱“核彈級別”，投資圈的大佬巴菲特也罕見發(fā)聲，稱特朗普關(guān)稅是“戰(zhàn)爭行為”。

據(jù)行業(yè)協(xié)會測算，特朗普這一輪加稅，把約1200家中小型紡織企業(yè)逼至倒閉的懸崖邊緣，超50萬個(gè)就業(yè)崗位也隨之風(fēng)雨飄搖。從行業(yè)細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來看，紡織業(yè)近20%-30%的崗位直接受沖擊。而與紡織業(yè)緊密相連的國內(nèi)與外貿(mào)相關(guān)物流及服務(wù)業(yè)崗位也未能幸免于難，減少約25%，就像多米諾骨牌一樣，牽一發(fā)動全身。

在紡織服裝行業(yè)里，化纖類女裝更是堪稱重災(zāi)區(qū)中的“重災(zāi)區(qū)”。原本關(guān)稅就已高達(dá)30%以上，疊加2次加征10%后，總體稅率突破50%，其影響之深，就如同在平靜湖面扔下巨石，激起千層浪。更具沖擊力的是，傳聞美國將于4月2日取消“小額豁免”政策，一旦落地，中國跨境快時(shí)尚女裝出口關(guān)稅將如火箭發(fā)射般從0瞬間躍至50%以上，這無疑是給行業(yè)的一記“致命暴擊”，許多企業(yè)可能因此被直接“拍死”在沙灘上。

在美國關(guān)稅這只“無形的大手”持續(xù)施壓下，上述跨境快時(shí)尚女裝的AI電商巨頭，率先開始加速逼迫供應(yīng)鏈廠家，要求對美出口的服裝產(chǎn)能全面外遷越南。結(jié)合近期美國FBI現(xiàn)任局長持有該AI電商平臺數(shù)百萬美元股票這一事實(shí)，更是給這場服裝產(chǎn)能外遷潮披上了一層神秘的“面紗”，背后似乎隱藏著深不可測的利益糾葛。

該AI電商巨頭在行業(yè)內(nèi)曾經(jīng)宛如一顆耀眼的明星。憑借AI全網(wǎng)抓取快時(shí)尚流行趨勢的敏銳“嗅覺”，依托中國強(qiáng)大供應(yīng)鏈作為后盾，實(shí)現(xiàn)了單日上新數(shù)千件的高效創(chuàng)舉，以小單快反模式、低價(jià)策略成功“捕獲”消費(fèi)者。但如今，在美國“小額豁免”政策取消的陰影下，其關(guān)稅成本將從0暴漲至50%以上，價(jià)格優(yōu)勢被大幅磨平，面臨用戶流失、商業(yè)價(jià)值縮水的雙重危機(jī)。報(bào)道顯示，近期該AI電商巨頭估值從最高千億美元斷崖式暴跌70%，僅剩300億美元，縮水速度令人咋舌。

危局之下，這家AI電商巨頭快速目光投向越南，計(jì)劃利用不同國家地區(qū)關(guān)稅差異降低成本獲利，就像精明的商人在不同市場尋找差價(jià)，大力推動供應(yīng)鏈外遷，實(shí)施“關(guān)稅套利”。越南與美國之間相對優(yōu)惠的貿(mào)易協(xié)定，使其看起來像是解決關(guān)稅困境的“救命稻草”，轉(zhuǎn)移產(chǎn)能似乎能降低關(guān)稅成本，維持在美國市場的價(jià)格競爭力，就像在黑暗中看到了一絲曙光。

為加速促成外遷，該平臺開啟“胡蘿卜加大棒”模式。一方面，向在越南建廠的企業(yè)許下諸多誘人承諾，如25%訂單溢價(jià)、貸款支持、搬遷補(bǔ)貼、招聘及倉儲支持等，這些承諾就像一個(gè)個(gè)香甜的“胡蘿卜”，試圖推動供應(yīng)商在越南注冊本地公司落地建廠；另一方面，以“不遷即砍單”相威脅，像揮舞著大棒，強(qiáng)迫供應(yīng)鏈商家“廣州和越南之間二選一”。其越南負(fù)責(zé)人在閉門會上展示越南南部隆安省30萬平米在建倉庫航拍視頻，不斷強(qiáng)調(diào)“美國關(guān)稅倒計(jì)時(shí)”的危機(jī)，試圖營造一種火燒眉毛的緊迫感，仿佛倒計(jì)時(shí)的鐘聲是催命符。與此同時(shí)，媒體曝光其近期上線越南專項(xiàng)招聘，進(jìn)一步證實(shí)產(chǎn)能外遷正在加速推進(jìn)，就像一列已經(jīng)發(fā)動的高速列車。

服裝廠大規(guī)模快速外遷，看似是應(yīng)對關(guān)稅的一劑良方，實(shí)則暗藏洶涌。不少商家已然察覺，這場遷徙本質(zhì)是平臺轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的手段，遷越成本大多由供應(yīng)鏈工廠承擔(dān)，而平臺卻牢牢把控訂單分配權(quán)，就像游戲規(guī)則制定者掌握著生殺大權(quán)。有廠商透露，去年遷越企業(yè)拿到的多是邊角料訂單，如今的承諾更像是難以兌現(xiàn)的空頭支票，隨風(fēng)飄散。從供應(yīng)鏈商家自身經(jīng)營角度深入分析，外遷越南短期內(nèi)看似能實(shí)現(xiàn)“關(guān)稅套利”，但實(shí)地考察后便會發(fā)現(xiàn)其中布滿荊棘。

從效率維度審視，越南服裝業(yè)與中國存在著巨大的鴻溝。中國服裝業(yè)歷經(jīng)四十年精心構(gòu)筑起一個(gè)強(qiáng)大生態(tài)系統(tǒng)：比如廣州布匹市場3小時(shí)便能配齊面料，如同高效的物資調(diào)配中心；打樣車間24小時(shí)隨時(shí)響應(yīng)，就像時(shí)刻待命的先鋒隊(duì)；產(chǎn)業(yè)工人效能更是在全球名列前茅，堪稱行業(yè)標(biāo)桿。這是該AI電商巨頭“小單快反”模式得以成功的根基，該模式對供應(yīng)鏈響應(yīng)速度和靈活性有著極高要求，如同精密儀器對零部件精度的苛刻要求。

反觀越南，“小單快反”所需60%以上布料需從中國運(yùn)輸，這直接導(dǎo)致單項(xiàng)物流成本上升約30%，產(chǎn)品交付周期大幅延長。而且越南實(shí)行8小時(shí)工作制，工人效率僅為中國的60%，次品率卻高出3倍。綜合計(jì)算人力成本，越南所謂的優(yōu)勢并不明顯。與中國高效生產(chǎn)模式相比，越南在滿足大訂單需求的時(shí)候產(chǎn)能存在問題。一旦訂單量大幅增長，越南工廠很可能因無法迅速擴(kuò)充產(chǎn)能而導(dǎo)致交貨延遲。這對于追求高效經(jīng)營的AI電商而言，無疑是“致命傷”。

從消費(fèi)者層面看，越南生產(chǎn)工藝和質(zhì)量管控水平與中國存在差距，在AI電商追求高效的大背景下，產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性更易出現(xiàn)問題，最終損害美國消費(fèi)者權(quán)益，進(jìn)而反噬其平臺。

并且2025年初，越南跟風(fēng)美國取消小額商品免稅政策，這無疑是給中國紡織品出口的傷口上撒鹽。分析指出，這一政策變動將使中國紡織品出口成本可能上漲30%。服裝鞋帽受影響最大。這不僅增加中國跨境電商賣家運(yùn)營成本，還對化纖紡織品出口造成沖擊，使中國紡織品在越南市場以及以越南為中轉(zhuǎn)的相關(guān)市場競爭力大幅下滑。

還有更棘手的政策風(fēng)險(xiǎn)。美國大概率會封堵“關(guān)稅套利”漏洞，對中國企業(yè)借道越南的行為展開追溯審查，并追繳套利關(guān)稅。美國關(guān)稅政策的核心目的是促使產(chǎn)業(yè)回流，而非流向周邊國家。美國政府宣布2025年3月4日對墨西哥和加拿大普遍加征25%關(guān)稅，目的便是封堵中國供應(yīng)鏈外遷到美國周邊國家進(jìn)行避稅的漏洞，這也表明當(dāng)前中國服裝工廠大規(guī)模外遷越南并不符合美國政策初衷。

此前2023年，國內(nèi)PVC龍頭企業(yè)之一的海象新材，因規(guī)避美國關(guān)稅把產(chǎn)能外遷越南，但越南工廠本土化率不足，后被追繳25%反規(guī)避關(guān)稅，利潤腰斬。之后越南工廠被迫大幅減產(chǎn)，元?dú)獯髠?019年，美國因企業(yè)借道越南避稅，對部分從越南進(jìn)口的鋼鐵產(chǎn)品最高加征456%關(guān)稅。2020年，美國針對部分越產(chǎn)乘用車和輕型卡車輪胎設(shè)置合計(jì)約30%的反傾銷稅與反補(bǔ)貼稅。若美國故技重施，外遷越南極有可能竹籃打水一場空。

另外數(shù)據(jù)還顯示，2024年越南對美國的商品出口占其國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%，在美國主要貿(mào)易伙伴中占比最高。這使得越南在特朗普可能的貿(mào)易政策調(diào)整中，成為潛在的“報(bào)復(fù)”對象，如同站在風(fēng)口浪尖。一旦美國對越南貿(mào)易政策生變，越南紡織服裝行業(yè)必將遭受沖擊。

再看FBI局長持股一事，后續(xù)極有可能引發(fā)國際社會爭議，成為損害形象的“定時(shí)炸彈”，隨時(shí)可能引爆。多家國外知名媒體曝光該平臺與美國FBI局長卡什?帕特爾存在利益關(guān)聯(lián)，局長通過咨詢合作持有價(jià)值數(shù)百萬美元股份。這引發(fā)外界廣泛質(zhì)疑該平臺利用內(nèi)部信息推動服裝產(chǎn)能遷越策略。盡管目前尚無確鑿證據(jù)證實(shí)二者存在必然聯(lián)系，但其中的關(guān)聯(lián)難免引人遐想，就像蒙著一層神秘的面紗。若真存在通過特殊渠道提前獲取消息并強(qiáng)力推進(jìn)產(chǎn)能外遷的情況，那意味著公平競爭的市場原則將被嚴(yán)重踐踏。

目光轉(zhuǎn)回國內(nèi)，這一外遷越南的決策對廣州服裝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的沖擊同樣不容小覷，如同地震對城市的破壞。廣州作為中國重要的服裝產(chǎn)業(yè)基地，一直是服裝供應(yīng)鏈的核心區(qū)域，宛如行業(yè)的心臟。番禺區(qū)超5000家工廠為這家AI電商供貨，形成龐大且完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，就像一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)有機(jī)體。一旦該平臺30%-40%的對美產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到越南，國內(nèi)將引發(fā)連鎖反應(yīng)，對美訂單隨之轉(zhuǎn)移，那些原本依賴美國訂單的工廠將陷入絕境，瀕臨倒閉。

盡管該平臺近期在國內(nèi)媒體報(bào)道中多次宣稱“加碼國內(nèi)供應(yīng)鏈”，但諸多外遷實(shí)錘報(bào)道卻無情地暴露其表里不一的真實(shí)意圖。有分析表明，此次該巨頭掀起的服裝工廠外遷潮，可能導(dǎo)致廣州番禺當(dāng)?shù)丶s1500家工廠倒閉，超十萬工人失業(yè)。服裝產(chǎn)業(yè)作為典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，吸納了大量勞動力，就像一塊強(qiáng)大的磁石吸引著就業(yè)者。產(chǎn)能轉(zhuǎn)移意味著大量就業(yè)崗位瞬間蒸發(fā)，一線生產(chǎn)工人首當(dāng)其沖，物流、倉儲、面料銷售等上下游配套產(chǎn)業(yè)的從業(yè)者也難以幸免，如同多米諾骨牌般接連倒下，還可能引發(fā)一系列社會問題。

從當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和稅收層面剖析，沖擊同樣巨大。廣東省服裝產(chǎn)業(yè)出口本就面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，2024年12月，服裝及衣著附件出口同比下降11.4%。廣州服裝產(chǎn)業(yè)帶相關(guān)企業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移，更是直接影響當(dāng)?shù)刎?cái)政收入，就像切斷了城市的一條重要經(jīng)濟(jì)命脈。供應(yīng)鏈大規(guī)模遷移，還會破壞當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈完整性，原本集聚的產(chǎn)業(yè)集群，集聚效應(yīng)將被嚴(yán)重削弱，如同拆散了緊密協(xié)作的團(tuán)隊(duì)。中小廠家失去穩(wěn)定訂單來源后，資金短缺、技術(shù)升級停滯等問題將接踵而至。若這一勢頭持續(xù)蔓延，昔日國內(nèi)的外貿(mào)服裝產(chǎn)業(yè)基地，恐重蹈美國產(chǎn)業(yè)空心化的覆轍。

總體而言，在關(guān)稅博弈的復(fù)雜背景下，該巨頭推動服裝廠家集中加速外遷，強(qiáng)勢要求供應(yīng)鏈商家“廣州越南二選一”的行為，值得商榷。對其自身而言，看似是在絕境中尋找生機(jī)，并且把應(yīng)對關(guān)稅上漲的成本轉(zhuǎn)嫁給了供應(yīng)鏈的廠商，但短期內(nèi)快速將國內(nèi)訂單與產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至越南，可能給國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成難以修復(fù)的嚴(yán)重傷害，如同對產(chǎn)業(yè)根基的致命打擊。當(dāng)跨國資本借助政策力量切割產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，服裝行業(yè)企業(yè)既要警惕“遷徙陷阱”，更要堅(jiān)守深耕本土的戰(zhàn)略定力——畢竟，能穿越經(jīng)濟(jì)周期的，往往不是投機(jī)者，而是扎根產(chǎn)業(yè)生態(tài)的堅(jiān)守者。